Коэффициент Шарпа (Sharpe ratio)

Главная » К » Коэффициент Шарпа (Sharpe ratio)

Коэффициент Шарпа это..

Коэффициент был разработан лауреатом нобелевской премии Вилиамом Шарпом и показывает результат (скорректированный на риск) вложения средств в определенный инвестиционный портфель. Коэффициент Шарпа рассчитывается путем вычета безрисковой процентной ставки (например 10-ти годовые казначейские облигации США) из доходности инвестиционного портфеля и деления полученного результата на стандартное отклонение доходностей портфеля. Прединвестиционная формула Шарпа:

 Коэффициент Шарпа

Постинвестиционная версия формула Шарпа не отличается от данной формулы, кроме того, что вместе планируемой доходности используется фактическая доходность.

Investocks объясняет «коэффициент Шарпа»

Коэффициент Шарпа показывает является ли доходность инвестиционного портфеля результатом умных инвестиционных решений, либо результатом вложения с чрезмерным риском. Определенный инвестиционный портфель или фонд может зафиксировать высокую доходность по сравнению с конкурентами, но инвестиция будет считаться удачной только если данная доходность не ассоциируется с повышенным уровнем риска. Чем выше коэффициент Шарпа, тем лучше скорректированный на риск результат инвестиционной деятельности. Отрицательный коэффициент Шарпа указывает на то, что вложение в безрисковый актив лучше, чем вложение в анализируемый финансовый инструмент.