Коэффициент Трейнора (Treynor ratio)

Главная » К » Коэффициент Трейнора (Treynor ratio)

Коэффициент Трейнора это…

Коэффициент Трейнора был разработан Джеком Трейнором и измеряет доходность, заработаную свыше безрисковой инвестиции, на единицу рыночного риска, понесенного определенным инвестором.

Формула коэффициента Трейнора приведена ниже:

Коэффициент Трейнора

Где,

Кt=коэффициент Трейнора

Rp=доходность инвестиционного портфеля

Rf=безрисковая процентная ставка

βm= коэффициент бета

Investocks объясняет «коэффициент Трейнора»

Коэффициент Трейнора является мерой доходности с поправкой на понесенные риски. Коэффициент Трейнора основывается на системном риске инвестора. Данный коэффициент похож на коэффициент Шарпа, с той разницей, что при расчете коэффициента Трейнора используется бета (мера рыночного риска), вместо сигмы (волатильности или меры общего риска), которая используется при расчете коэффициента Шарпа.

Коэффициент Трейнора иногда называют коэффициентом доходности к волатильности.