Несистемный риск (unsystematic risk)

Главная » Н » Несистемный риск (unsystematic risk)

Несистемный риск это…

Несистемный риск — это специфичная опасность определенной компании или отрасли, которая присутствует в каждой инвестиции. Несистемный  риск также называют диверсифицируемым риском, так как он может быть снижен путем диверсификации инвестиционного портфеля. При одновременном праве владения акциями разных компаний в разных отраслях и другими финансовыми инструментами такими как казначейские бумаги и муниципальные долговые обязательства инвесторы будут в меньшей степени подвержены событиям и решениям которые имеют влияние на определенную компанию, индустрию или вид инвестиции. Примером несистемного риска может послужить появлению нового конкурента на рынке, изменение законодательства, смена управляющего состава или отзыв бракованной продукции.

Investocks объясняет «несистемный риск»

Риск того, что работники авиакомпании устроят забастовку и как результат рыночная цена акций компании снизится является примером несистемного риска. Данный риск влияет непосредственно на авиакомпанию, всю отрасль и те компании, которые имеют общие дела с данной авиакомпанией. В данном случае риск не охватывает рынок полностью, поэтому он и называется несистемным.

Инвестор, которые владел тольк о акциями вышеописанной авиакомпании будет иметь более высокий несистемный риск. Диверсифицируя свой инвестиционный портфель через покупку акций компании в другой отрасли (например фармацевтическая отрасль) инвестор снизить уровень своего неистинного риска. Однако, даже высоко-диверсифицированный портфель не может свести риск владения к нолю. Это связано с тем, что существует системный риск, который влияет на рынок в целом. Даже при при отсутствии открытых позиций на фондовом рынке инвестор все-равно будет подвержен риску потери денег, например инфляционному риску.

Инвесторы могут быть в курсе определенных причин неистинного риска, но невозможно предугадать их полностью и определить дальнейшее развитие событий. Инвестор в фармацевтическую отрасль может быть в курсе возможного законодательства относительно участников рынка в этой отрасли, но он не может предугадать вступить ли данное изменение в силу или нет, а также сможет ли определенная компания адаптироваться к этим изменениям.