Риск процентной ставки (interest rate risk)

Главная » Р » Риск процентной ставки (interest rate risk)

Риск процентной ставки это…

Риск процентной ставки связан с изменением стоимости активов вследствие изменения абсолютного значения процентной ставки, спреда двух процентных ставок, направления кривой доходности или вследствие любого другого события, связанного с процентными ставками. Данные изменения обычно имеют обратно пропорциональный эффект на стоимость активов и этот риск может быть снижен путем диверсификации (инвестирование в активы с фиксированной доходностью с разными периодами дюрации) или хеджирования (через покупку свопов на процентную ставку).

Investocks объясняет «риск процентной ставки»

Риск процентной ставки влияет на стоимость облигаций напрямую, а на стоимость акций лишь косвенно. С повышением процентной ставки, цена облигации снижается и наоборот. Смысл данной связи заключается в том, что с повышением процентных ставок, упущенная выгода от владения облигацией повышается так как инвесторам будет выгоднее владеть другими активами, у которых повысится доходность в связи с повышением процентной ставки. Например, облигация с доходностью 5% стоит дороже если процентная ставка понизится так как владелец облигации получает фиксированную доходность, которая намного выше по сравнению с рыночной доходностью, которая в свою очередь снижается когда снижается процентная ставка.