Риск ликвидности связан с ограничением возможностей рынка, когда финансовый инструмент не может быть достаточно быстро продан или куплен, приводя к убыткам. Риск ликвидности обычно связан с высоким уровнем спреда между покупкой и продажей и необычно высокой волатильностью (обычно с нисходящим трендом). Обычной практикой является правило того, что чем меньше объем рынка финансового инструмента или эмитента, тем больше риск ликвидности.

Investocks объясняет «риск ликвидности»

Несмотря на то, что риск ликвидности обычно ассоциируется с акциями компаний с низкой рыночной капитализацией, данный вид риска в периоды экономического спада сильно влияет на компании с высокой рыночной капитализацией. Атаки 11 сентября и кредитный кризис 2007 – 2008 годов являются самыми недавними примерами, когда риск ликвидности достиг необычайно высоких уровней. Возрастающий риск ликвидности обычно перерастает в так называемый порочный круг, так как паника инвесторов приводит к тому, что они пытаются продать свои позиции по любой доступной цене, тем самым увеличивая спред между покупкой и продажей, снижение цен на рыке, что в свою очередь приводит к недостатку ликвидности на рынке.